CSN Perto de Concluir Empréstimo de US$ 1,5 Bilhão para Saldar Dívidas
A Companhia Siderúrgica Nacional (CSN) está perto de concluir um empréstimo com um grupo de bancos para saldar suas dívidas internas e externas. O montante envolvido varia de US$ 1,35 bilhão a US$ 1,5 bilhão, com o valor final dependendo de discussões sobre os termos do empréstimo.
De acordo com fontes familiarizadas com as negociações, a CSN pretende usar os recursos para quitar títulos de dívida emitidos no exterior que vencem em abril deste ano, assim como dívidas bancárias e recomprar parte dos títulos que vencem em 2028.
Desafios Financeiros da CSN
A CSN enfrenta desafios significativos para refinanciar suas dívidas, o que levou a companhia a buscar alternativas para equacionar sua estrutura de capital. A solução do empréstimo com bancos é vista como uma das opções mais viáveis, pois permitiria que a companhia troque suas dívidas por compromissos com garantia.
Implicações para o Mercado
A capacidade da CSN acessar o mercado de dívida externa é vista com ceticismo, pois a companhia teria de pagar um prêmio elevado aos investidores para colocar um novo papel. Além disso, a sequência de problemas com grandes empresas brasileiras prejudicou o ambiente para novas captações brasileiras no exterior.
A Fitch rebaixou o rating da CSN de “BB-” para “B” e manteve a observação negativa, refletindo os desafios da empresa na execução de sua estratégia de desalavancagem por meio da venda de ativos no médio prazo.
A CSN contratou o Citi para, em conjunto com o Bradesco, atrair sócios ao negócio de infraestrutura, indicando que a companhia está procurando equacionar sua estrutura de capital de forma mais eficaz.
