Safra eleva preço-alvo da Riachuelo e calcula potencial de alta de 40%
O Safra elevou o preço-alvo da Riachuelo (RIAA3) de R$ 10 para R$ 13 por ação, mantendo a classificação outperform (equivalente a compra).
Na visão da equipe de analistas, liderada por Vitor Pini, a varejista de moda deve permanecer entregando resultados consistentes, sustentados por um plano de expansão de lojas acelerado e pelos ganhos de eficiência de custos.
A Riachuelo planeja abrir entre 150 e 200 novas unidades nos próximos anos, além de promover melhorias em sua planta industrial e otimizações de preços.
A divisão financeira deve manter uma trajetória saudável de crescimento, com baixos níveis de inadimplência, especialmente diante da expectativa de queda das taxas de juros ao longo do ano.
O banco elevou a estimativas para 2026, incorporando um aumento de 1,7% nas vendas em relação à premissa anterior; expansão de 120 pontos-base na margem bruta, refletindo os ganhos de eficiência, que resulta em melhora de 80 pontos-base na margem Ebitda frente às projeções anteriores.
A Riachuelo reportou um lucro líquido consolidado de R$ 321,9 milhões no quarto trimestre de 2025, um avanço de 28,8% na comparação anual.
No acumulado de 2025, a Riachuelo registrou o melhor ano da série histórica, com lucro líquido acumulado de R$ 512,1 milhões e Ebitda recorde de R$ 1,8 bilhão no ano.
No quarto trimestre de 2025, o Ebitda consolidado atingiu R$ 659,8 milhões, com margem Ebitda consolidada de 20,6%, avanço de 1,9 ponto percentual ante o mesmo período em 2024.
A companhia defende que o seu desempenho no quarto trimestre de 2025 foi fruto de uma trajetória de transformação, decisões ponderadas e potencialização das vocações.
