XP Investimentos rebaixa preço-alvo de Boa Safra e destaca desafios
IMPACTO
A revisão de preço-alvo de R$ 15,10 para R$ 11,80 por ação da XP Investimentos em Boa Safra (SOJA3) pode afetar a percepção dos investidores sobre a empresa.
CONTEXTO
A atualização do modelo de previsão e a prévia dos resultados do quarto trimestre de 2025 (4T25) da Boa Safra estão relacionados à decisão da XP Investimentos de revisar o preço-alvo.
FATOS+ANÁLISE
A XP Investimentos projetou receita líquida de R$ 984 milhões para o 4T25, alta de 3% na comparação anual, mas espera uma contração de 600 pontos-base na margem Ebitda ajustada, devido à pressão de preços e aumento da comercialização de sementes convertidas em grãos.
- A pressão de preços no mercado de sementes de soja deve persistir até a safra 2026/27, pressionando preços e margens.
- A Boa Safra priorizou rentabilidade e reduziu planos de expansão de capacidade, o que pode afetar sua capacidade de execução.
- A XP Investimentos destaca que a ação carece de catalisadores de curto prazo, o que pode afetar a confiança dos investidores.
IMPlicações
A revisão de preço-alvo pode afetar a percepção dos investidores sobre a empresa e pode influenciar a decisão de investir em ações de Boa Safra.
PERSPECTIVA
A XP Investimentos reiterou recomendação de compra, citando o potencial de 45,14% da companhia no longo prazo, mas destacou que a empresa ainda precisa reconquistar a confiança dos investidores em sua capacidade de execução.
